Уроки истории: когда купюры звенели золотом

 Ровно 80 лет назад начался закат эпохи «червонцев» - мир начал уходить от обеспечения денег благородным металлом

Промышленная революция в Европе и Северной Америке к середине XIX века натолкнулась на проблему проведения крупных расчетов между странами и континентами. До этого торговля была во многом бартерной, но теперь торговцам требовалась единая система ценностей. Не долго думая, мир выбрал таким мерилом "благородный метал". А Парижской конференции в 1867 г. утвердила это решение, признала золото единой формой мировых денег. Так мир "заложил" в основу обменных курсов золотое содержание валют, что позволяло избегать резких колебаний курсов. При этом, бумажные деньги "зазвенели", ведь их можно было обменять на соответствующее количество золота. Лондон при этой системе стал мировым банкиром. Но с 21 сентября 1931-го словосочетание "звонкая монета" обрело иронический смысл.

Собственно, система золотого стандарта пошатнулась после Первой мировой войны. Первыми на себе приближение финансового кризиса прочувствовали "побежденные" германия и Австрия. Официальному Берлину пришлось ввести валютные ограничения, прекратить платежи по внешним долгам и размен марки на золото, а также заморозить официальный курс марки на уровне 1924 года.

21 сентября 1931 года, после глобальной паники на финансовом рынке Лондона, которой сопутствовало ухудшение состояния платежного баланса и уменьшение официальных золотых резервов Великобритании, в связи с резким сокращением экспорта товаров был прекращен размен фунта стерлингов на золотые слитки. А  курс его снижен на 30,5%. Правда, в отличие от немцев, англичанам удалось "сохранить лицо" - валютные ограничения введены не были.  Девальвация фунта сыграла на руку английским экспортерам, которые начали практиковать валютный демпинг, что вызвало валютную войну с Францией и США.

Американцам в 30-ые пришлось сложнее. США отменили золотомонетный стандарт в апреле 1933 года, когда экономический кризис перерос в депрессию. Банкротство 10 тыс. банков (40% общего количества банков страны) подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отмене размена долларовых банкнот на золотые монеты. Для ведения валютной войны в целях повышения конкурентоспособности национальных корпораций США проводили политику снижения курса доллара путем скупки золота. К январю 1934 года доллар обесценился по отношению к золоту на 40% (по сравнению с 1929 г.) и был девальвирован на 41%, а официальная цена золота была повышена с $20,67 до $35 за тройскую унцию.

Францию тряхнуло спустя два года. Париж дольше всех цеплялся за золотомонетный стандарт, активно обменивал фунты стерлингов и доллары на золото и увеличил золотой запас с 29 миллиардов франков в 1929 году до 83 миллиардов в 1932-ом. Экономический кризис вызвал увеличение дефицита государственного бюджета, отток золота из страны. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность французских фирм. В 1929-1936 гг. стоимость экспорта Франции сократилась в четыре. 1 октября 1936 года во Франции был прекращен размен банкнот на золотые слитки, а франк был девальвирован на 25%. Инфляция снижала конкурентоспособность французских фирм, поэтому падение курса франка не было приостановлено в отличие от фунта стерлингов и доллара.

Кстати, Россия по золотому стандарту жила с 1897-го года по 1929-тый. Правда, со значительным перерывом. Начало первой мировой войны заставило империю отказаться от стандарта. А вернулись к нему в 1924-м большевики, которые крайне нуждались в крепкой советской валюте. Интересно, что когда возникла дискуссия - как назвать обеспеченные золотом деньги, среди предложений часто упоминалось и "гривня", Но из-за того, что в Украинской народной республике денежная единица называлась так же, большевики побоялись ассоциаций с "самостийниками". Поэтому, остановились на червонце.

Сама же эра золотовалютного стандарта, начавшаяся все в той же Великобритании в 1816 году, ушла в историю. Парижская конференция 1867 года, которая юридически оформила статус золота как мировых денег, стала интересна лишь специалистам от правоведения. А ведь в течение десятилетий золотой стандарт исполнял роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, международных расчетов. Эти функции после Второй мировой войны взял на себя доллар, а сам период действия Бретон-Вудской системы острословы называли "золотодолларовый стандарт". Правда, в 70-хх годах прошлого века ему на смену пришла ямайская система.

Впрочем, на само золото исчезновение того же золотого стандарта не повлияло. Металл любим и уважаем всюду и всеми. Лучшее подтверждение этому следующий факт - тройская унция золота (31,1035 грамм) за период с 1967 года по 2011 год поднялась в цене с 35 до 1900 долларов, то есть, подорожала более чем в 50 раз. К концу текущего года эксперты ожидают, что этот показатель превысит психологическую черту в 2000 долларов.