Долги спишет АТО
Украинский финансовый сектор переживает, наверное, наиболее жесткий кризис за всю историю независимости
1. Если Нацбанк сейчас ужесточит требования к экспортерам по продаже валютной выручки, увеличится ли предложение валюты на рынке?
2. Какая доля валютного кредитного портфеля станет проблемной по итогам этого года и как вы намерены решать вопрос невозврата займов?
3. Что будет с кредитными портфелями банков и активами, которые находятся в зоне АТО?
Тамаш Хак-Ковач, председатель правления ОТП Банка
1. Исходя из предыдущего опыта внедрения обязательной продажи валютной выручки экспортерами, никакие административные нормы продажи (ни 50%, ни 100%, ни нынешние 75%) не дают нужного эффекта. Поэтому, необходимо наоборот уменьшить обязательную норму продажи валюты, чтобы стимулировать экспортную выручку.
2. Кредитный портфель, который находится на стадии work out (включая факторинг) – это плохие кредиты, которые при нынешних условиях уже никогда не будут погашаться. Поэтому банкам остается только списывать их и формировать 100% резервы.
Портфель ипотечных валютных кредитов физлиц, которые до этого еще как-то погашались или реструктуризировались, теперь значительно ухудшится. По самым скромным замерам – в категорию непогашаемых может перейти от 50% таких займов, под которые, опять-таки, необходимо создать резервы. Но здесь банку нужно будет работать с каждым клиентом индивидуально. Мы этим и занимаемся, пытаясь разработать оптимальный алгоритм обработки множества получаемых заявок на реструктуризацию.
Корпоративный кредитный портфель – очень не однородный: здесь есть компании, которые обладают ресурсом для погашения, так и те, которые уже перестают или скоро перестанут платить. В целом, курс доллара производит определяющий эффект, включая психологический.
3. Говорить об АТО – дело неблагодарное. Вопрос банковских расчетов лежит в компетенции регулятора. Мы же исходим из печального опыта Крыма и, честно говоря, готовимся списывать активы в АТО (вплоть до наличности, оставшейся в кассах) и снова формировать резервы. К сожалению, по всей видимости, рано или поздно это придется делать. А в каком режиме это будет происходить, зависит от НБУ. В скором времени банки будут нуждаться в каком-то нормативном решении в отношении банковских активов в зоне АТО, так как остро станет вопрос проверок аудиторами, и нам нужно будет чем-то руководствоваться.
Дмитрий Крепак, председатель правления ПАО "Кредобанк"
1. Практика этого года показала, что предложение валюты от ужесточения требований к экспортерам по продаже выручки не увеличивается. Кроме популизма или откладывания проблемы на потом, административные меры никогда не приносят желаемых результатов ни в одной стране мира.
Люди и компании всегда находят способы, чтобы обойти любые ограничения. И речь идет не о какой-то повышенной предприимчивости украинских бизнесменов. В развитых странах происходит то же самое. Когда я работал в США, лично был свидетелем обсуждения административных ограничений в одном из штатов. Позиция губернатора была однозначной: "Да не нужно нам ничего ограничивать! Американцы обязательно найдут, как это ограничение обойти. Просто потратят на это драгоценное время и силы. Добьемся только того, что в нашем штате станет дороже делать бизнес, потеряем рабочие места".
Вячеслав Юткин, первый заместитель председателя правления Проминвестбанк
1. Это не только не увеличит предложение валюты на рынке, но еще и сократит ее приток в страну. Период функционирования мер, предусматривавших 100% продажу валютных поступлений, это наглядно продемонстрировал, после чего регулятор пошел на снижение обязаловки до 75%. Разумным шагом было бы понижение планки до 50% с постепенной отменой этой нормы.
2. Ситуация с кредитными портфелями, выданными в валюте, близка по смыслу к периоду 2008-2009 годов, однако в 2014-м характеризуется не только кризисом всей банковской системы, но и экономики страны в целом. Следствием этого является приостановка ряда бизнесов, их переориентация на новые рынки, что требует определенного времени, полное закрытие ряда предприятий-заемщиков, особенно в Крыму и на востоке Украины. Не секрет, что ряд заемщиков пытается использовать эти обстоятельства, чтобы не платить по счетам. И по нашим оценкам, в категорию проблемной задолженности по итогам года может быть отнесено до 30-35% кредитного валютного портфеля.
3. Расчеты в гривне в зоне АТО сойдут на нет. Что касается кредитных портфелей банков, то на сегодня ясности нет – смогут ли их обслуживать заемщики и как. Ситуация близка к критической, и потребует доформирования резервов в суммах, как правило, не сопоставимых с возможностями акционеров банков в коротких периодах, что, в свою очередь, предусмотрено нормативами. Без сомнения, потребуется какой-то переходный период для оценки потерь банков по кредитным портфелям и активам в зоне АТО и специальный план мероприятий, согласованный с НБУ, который будет призван смягчить ситуацию для финансовых учреждений. Все происшедшее – это форс-мажорные обстоятельства, требующие нетрадиционных подходов и решений.
Сергей Наумов, председатель правления "Пиреус Банк МКБ", назначенный набсоветом банка
1. Считаю это делать необходимо. До сих пор все администрирование по урегулированию курса были направлены на банки. Однако эффективными эти меры могут быть только, если они будут работать для обеих сторон: и банков, и их клиентов. Результат достижим, если ограничить валютные спекуляции, неправомерный вывод капитала за рубеж, внедрить жесткие меры по контролю над притоком валютной выручки.
2. К счастью, нас это коснется в меньшей степени, так как кредиты в валюте выдавались исключительно тем компаниям, которые и выручку имеют в валюте, полностью покрывающую кредитный портфель. Тем не менее, по всей банковской системе ожидаю значительного роста проблемной задолженности. Точную цифру не берусь назвать. Решение в каждом конкретном случае может быть разным. В основном банки будут вынуждены идти на реструктуризации кредитной задолженности, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Дальше все будет зависеть и от желания заемщика урегулировать проблемную задолженность.
3. К сожалению, это ляжет дополнительным бременем на банки. Уже сейчас большая часть портфеля в зоне АТО не обслуживается. В конечном счете, будет так же, как и с крымским портфелем. Без комплексного решения по проблемным активам в Крыму и в зоне АТО для всей банковской системы нам не обойтись.
Евгений Кандидатов, и.о. председателя правления Union Standard Bank
1. Сформировался не только скрытый спрос, но и скрытое предложение. То есть экспортеры не торопятся заводить в Украину валютную выручку, которую они обязаны продавать в размере 75%. Также дополнительное давление на экспортеров оказывает и тот факт, что НБУ каждый день публикует индикативный курс, по которому банки закрывают клиентские заявки на межбанке. Как правило, он отличается от реального рынка на 50-60 копеек, и экспортеры недополучают эту разницу от своих продаж.
2. Улучшение качества такого портфеля возможно только при переводе кредитов из иностранной валюты в национальную с вполне возможной дальнейшей реструктуризацией задолженности.
3. Думаю, единственной возможностью для расчетов в зоне проведения АТО является наличная национальная валюта. Кредитный портфель банков, конечно, пострадал сильно (скорее всего, эти активы потеряны навсегда), но в любом случае процент юридических и физических лиц, которые покинули районы боевых действий – существенный. Конечно, проводится работа по реструктуризации такого портфеля, чтобы клиенты не переводились в категорию негативных.
Николай Войткив, начальник управления общебанковских рисков Банка "Финансы и Кредит"
1. Любые административные ограничения на валютном рынке имеют позитивное, но непродолжительное влияние на курс. Новые запреты и ужесточения для экспортеров являются сигналом, что спрос на валюту превышает предложение, и курс будет расти. Естественным шагом с их стороны будет придержать валюту для продажи на более выгодных условиях.
2. Сейчас еще рано оценивать последствия девальвации для банковских балансов. Текущий уровень курса во многом сформирован с учетом фактора неопределенности будущего экономики страны. Давайте подождем формирования нового большинства и правительства, посмотрим на их желание реформировать систему. Через три месяца можно будет более реально говорить о курсовых ориентирах, и оценивать уровень проблемной задолженности. Но, безусловно, ее объем увеличится.
В тоже время стоит учитывать, что за последние годы валютные займы, из-за ограничений НБУ, предоставляются в основном компаниям с валютной выручкой, для которых фактически не происходит рост кредитной нагрузки. Мы считаем, что более существенное влияние на рост проблемной задолженности имеет на сегодня падения экономики Украины, которое сопровождается закрытием компаний, падением выручки, сокращением персонала и т. д.