Тревожный чемоданчик

Всемирный банк выделил Украине кредит в размере $500 млн., которые будут направлены в государственный бюджет. Но председатель НБУ Валерия Гонтарева уже заявила, что практически все эти деньги (более 6 млрд. грн.) будут перечислены в Фонд гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) для расчета по вложениям банков, которые обанкротятся в самом ближайшем будущем.

Всемирное тяготение

Совсем недавно ФГВФЛ уже получил деньги от Нацбанка — в середине июня регулятор выделил фонду кредит в сумме 4,2 млрд. грн. Теперь же фонд получит дополнительные 6 млрд. грн. При этом общий объем средств, который ФГВФЛ сконцентрировал по состоянию на 1 августа, уже составляет 7,1 млрд. грн.

В ФГВФЛ также рассчитывают на поступление средств от Всемирного банка. "С начала года временные администрации были введены в 17 банках, пока мы справляемся за счет тех денег, которые у нас есть. Но это не предел, поэтому мы ожидаем, что объем наших средств будет увеличен", — говорит заместитель директора-распорядителя ФГВФЛ Андрей Оленчик.

Возможность выделения фонду этих денег означает, что за ошибки менеджмента и рисковую деятельность потенциально неплатежеспособных финучреждений фактически заплатит государство. Однако банкиры пока не видят иного выхода из ситуации. "Если в Фонде гарантирования вкладов не хватает денег, для решения проблемы есть только три возможных варианта. Можно не компенсировать потери вкладчикам банков-банкротов, но это невозможно, поскольку привело бы к еще большему недовольству населения и окончательно подорвало бы доверие к банковской системе со всеми вытекающими отсюда последствиями. Также есть вариант пополнять фонд за счет "здоровых" банков, например с помощью какого-то налога, что тоже было бы неправильно и экономически несправедливо. Или же можно пополнить фонд за счет государства, что и реализуется сейчас, — говорит председатель правления ОТП Банка Тамаш Хак-Ковач. — Я считаю это справедливым, так как банкротство многих банков — это следствие управленческих ошибок и провала регулятора. И уже не важно, из какого именно источника государство эти деньги берет — из казны или кредита".

Чистка рядов

В этом году неплатежеспособными, за редким исключением, признавались в основном небольшие банки. Средний объем депозитов, подлежащий компенсации ФГВФЛ, составляет от 400 млн. грн. до 1,5 млрд. грн. по каждому из обанкротившихся банков. Если такой тренд сохранится, то с учетом запланированных шестимиллиардных поступлений в фонд можно ожидать появления еще от четырех до пятнадцати неплатежеспособных финучреждений.

"Это вовсе не означает, что у банков, испытывающих временные трудности, нет шансов. Но если того требует ситуация и реальное положение дел в финучреждении, НБУ предпочитает закрыть вопрос радикально. Альтернатива этой позиции — национализировать или рефинансировать проблемные активы. Но оба варианта слишком обременительны для бюджета и, пожалуй, в сложившейся ситуации не ко времени", — говорит советник председателя правления Евробанка Василий Невмержицкий.

Однако если серьезные проблемы возникнут хотя бы в нескольких крупных банках, ситуация сразу же ухудшится. Такое развитие событий может спровоцировать обострение системного кризиса на рынке. Это уже наблюдалось в 2008 году, когда из-за проблем с возвращением вкладов у крупного Проминвестбанка люди начали массово забирать свои деньги и из других учреждений. В этом случае нагрузка на ФГВФЛ мгновенно увеличится.

"Если фонд сможет обеспечить свое­временную и беспроблемную выплату возмещений вкладчикам, уход с рынка еще десятка-другого небольших банков не вызовет паники у вкладчиков. Но если пошатнется один из крупных игроков, возможностей ФГВФЛ будет недостаточно — понадобится прямое участие государства. Такой сценарий предусматривается и в обновленном меморандуме с МВФ. Так, на рекапитализацию проблемных банков закладывается 23,5 млрд. грн. до конца 2014 года, — говорит директор департамента организации, стратегии Кредобанка Роман Лепак. — Важно, что при этом четко определены критерии банков, для которых может рассматриваться вариант рекапитализации государством. Такие учреждения должны удерживать не менее 2% активов или депозитов сектора".

Впрочем, участники рынка надеются, что ничего подобного больше не случится, поскольку такой вариант развития событий может оказаться губительным для системы.

"Среди топ‑15 банков, составляющих основу финансовой системы, я не вижу кандидатов на банкротство: иностранные и российские банки пользуются и будут пользоваться поддержкой акционеров, украинские государственные банки просто не подлежат банкротству, так как они уже на обеспечении у государства. А такие учреждения, как ПриватБанк или Банк Дельта, — это так называемые too big to fail — системообразующие учреждения, которым государство просто не может позволить обанкротиться", — объясняет Тамаш Хак-Ковач.